曾任金联创副总裁、豫商物产副总裁等职务,20年产业经验,实践现货、投研和风控三位一体经营模式,建立估值+驱动的基本面交易体系,着力以风险管理为抓手的产业服务,善长能化产品为中心的套利和对冲操作,投资回报持续稳定。
世纪不遇的疫情特别是今年的俄乌战争以来,能源化工商品的价格如过山车般的暴涨暴跌,产业链相关企业都感受到价格波动剧烈,市场风险急剧放大。在产业金融化的今天,如何更加有效的控制生产成本、锁定利润、防范经营风险,已经是摆在每个现货企业面前的现实课题。伴随着期货价格对现货市场的影响越来越大,期货市场独特的发现价格和规避风险的功能改变了现货企业传统的经营模式,期货已经成为企业应对危机的重要避风港。但是,对企业来说,期货市场是双刃剑,操作不慎,可能从风险转移者变为风险的承受者。在实践中,我们遗憾的看到,不少企业对套期保值知识的认识和应用还处于空白状态,也有不少企业因为对套期保值的理解不深刻、运作不规范、管理不到位,导致在实践中发生了不应有的损失。作为大宗商品从业者,会用期货,用好期货,将会祝您领先对手,领先行业。
北京华沧科技有限公司
副总裁
曾任金联创副总裁、豫商物产副总裁等职务,20年产业经验,实践现货、投研和风控三位一体经营模式,建立估值+驱动的基本面交易体系,着力以风险管理为抓手的产业服务,善长能化产品为中心的套利和对冲操作,投资回报持续稳定。
金联创网络科技有限公司
战略发展部总监
张先生具有15年大宗商品行业经验,10年头部期货公司经验,头部产业公司套保管理经验,建立了宏观产业技术风控四位一体的体系。
一 . 商品期货研究的共性及化工品研究特性
二 . 供需平衡表的搭建(数据搜集、三要素、动态属性、应用)
1.供应
2.需求
3.库存
三 . 品种特殊性的分析框架
一 . 期现结合的重要性
二 . 基差的形成(基础、市场行为、定价模式)
三 . 基差与期现操作结合
四 . 企业的敞口风险及品种案例
五 . 基差理念下衍生品工具的应用和优化
六 . 供需和资金如何影响基差
一 . 定方向:基本面分析核心逻辑
二 . 定节奏:基本面节奏要素
三 . 把握资金对价格的影响
1.意外事件用于借势力——>价格拉张主导逻辑——>价
差拉大远月贴水——>近月交割行情反转;
2.资金造就升贴水的辨别:价格高位贴水,不是真贴水,
价格低位高升水,不是真升水
四 . 交易中的定性与定量分析
五 . 不同产业格局下做预期与做现实的识别
六 . 品种实战案例,行情推演(单边与套利策略)
一 . 技术分析在逻辑底层的认知
二 . 趋势的认知、研判和运用
三 . 节奏的认知、研判和运用
1.节奏是在趋势的基础上对价格运行的进一步细化把握
2.节奏本质上来源于顺应大趋势的前提下把握适合自我
级别的趋势
3.节奏的本质是周期与波动
4.如何运用宏观、产业、技术分析和策略在实战中把握
价格波动的节奏
一 . 如何运用K线这一直观的分析工具研判中期趋势和短期
节奏
二 . 如何运用简洁的技术指标,如MACD,MA系统辅助决策
1.趋势类指标的运用,关键在于深度认知
2.透过MA指标深刻认知其反映出来的市场心态和运行阶段
3.运用均线具体进行实战交易
4.具体案例分享
三 . 如何用好量能的概念
一 . 先做趋势的研判
二 . 中期节奏的判定与操作
三 . 短线操作实战运用