国内塑料管材料行业现状

塑料管道因耐腐蚀、耐高压、卫生安全、使用寿命长等特点受到管道工程界的喜爱。其传统领域主要用于建筑给水、排水管道、农用灌排等,现在塑料管道已应用到建筑供暖、燃气输送、电力、通讯、工业等领域,塑料管道早已与我们日常生活密不可分。2012年我国塑料管道产量达1100万吨,到2015年我国将成为世界上塑料管道产量最大的国家。
    目前我国已建立了已聚氯乙烯(PVC)、聚乙烯(PE)和聚丙烯(PP)材料为主的塑料管道加工企业,据统计分析,塑料管道中PVC材料占总量的55%,PE材料约占总量的30%,PP材料约占总量的10%。
    近年来国内管材料市场飞速发展,新增产能亦陆续上马,然部分高端原料仍在一定程度上依赖进口,如PPR,PERT,PE-100级燃气管,个别进口料较国内货源售价高出达1000元/吨左右,这说明部分国产料质量和制品性能与进口产品仍存在较大差距,仍需要加以改进和提高。

2011-2012年国内PE管材料月产量对比

从上图可以看出,PE管材料2012年5月、11月、12月产量较2011年大幅增加。其主要原因为:四月份国内PE管材料装置检修相对集中,五月份排产相应增加,但五月份终端需求相对清淡,石化多限量放货为主;后续随九月份左右招投标订单体现,市场需求有所增加,11月份起石化排产大增。
    整体来看,2012年国内PE管材料产量较2011年约增加17.6%,其中四季度增长较多,这也从一定程度上反映出,2012年三季度以后,国内PE管材料需求向好。

 

2011-2012年国内PP管材料月产量对比

从上图可以看出,2012年国内管材料相对偏少,尤其4月、5月、6月、9月、10月,其主要原因为:国内PP管材料装置偏少,而大庆炼化30万吨/年老装置因造粒装置故障,4月份后长期未能排产管材料(至8月少量排产),9月初大庆炼化新投产30万吨/年新装置开车后,老装置再度停车,11月下旬重启产管材,12月8日因单体供应不足再次停车。
    整体来看,2012年国内PP管材料产量较2011年约减少10.2%,而国内多数PPR品质较进口料仍有一定距离,国内在一定程度上依赖进口,据悉2012年PPR进口量约为17万吨。

 

2012年国内新增牌号及产量


    左图为2012年国内管材新料大约产量,新料初产货源相对偏少,其中大庆石化相关装置产两日2480后因事故停车,至今暂未重启;山东玉皇2012年PPR管材料产出均为粉料,厂家计划2013年四五月份投产粒料。
    2012年石化方面暂低价小范围推广新料为主,新料完全被市场接受尚需时日,尤其PPR技术要求较高,国内管材料市场仍以前期销售牌号为主。

2012年管材料市场回顾

进入2012年,因经济环境存有诸多不稳定因素,加之房地产行业在国家宏观调控下增速缓慢,国内管材企业订单有限,一季度管材料市场在成本支撑及石化限产政策下震荡走高,至三月中旬国内PP管材料涨幅在800-1500元/吨,PE管材料涨幅在200-450元/吨。
    按照惯例,三四月份正值传统旺季,管材料市场应处于产销两热的局面,然今年下游需求启动不足,下游管材企业开工仅为4-5成,虽然市场价格在中石化中石油合力拉涨下迅速走高,但因缺乏刚性支撑,三月中旬以后管材料拉涨乏力,市场维稳观望。
    市场僵持至四月底五月初,原油在库存增加及一系列利空经济数据打压下,打开了下行缺口,加之此时单体主线走低,管材料成本面依托受制,价格迅速走低,5月中下旬,石化/石油采取限产报价政策,市场货源顺势减少,终端需求持续低迷态势下,市场报盘平稳,谨慎观望。
    五六月份,国产料价格下跌以来,进口料美金报盘依然维持高位,国内商家操盘谨慎,少有接单,而石化限产政策依旧,加之部分装置检修,管材料货源有限,商家炒作气氛升温,自六月中下旬开始,PP管材料报价震荡走高。
    七月初原油走高,石化限量放货政策下快速推涨市场,尤其PP管材料因货源稀缺,市场炒作气氛浓厚,报价迅速走高,PP管材料一周内涨幅达300-600元/吨,于此同时进口料陆续进入市场。因宏观经济不稳定,终端需求清淡,且下游对高价货源承受能力有限,七月底八月初随市场供货量增加,管材料市场上行乏力,商家心态迷茫,谨慎观望出货。九月份石化部分装置大修,国内供货量减少支撑下,部分长期欠产货源炒作气氛逐渐升温,商家获利出货为主。
    进入四季度,PP/PE管材料市场走势不一,PE管材料方面,随九月份左右招投标订单体现,市场需求有所增加,尽管石化排产大增,市场价格依然维持小幅上行之势,直至十二月中旬,终端接单工厂多已备货,加之临近年底,商家冲量变现,部分商家积极降价出货,华北/华东市场甚至小幅倒挂成交;PP管材料方面,进入冬季,PPR加工脆性较大,终端工厂开工萎缩,市场惯例步入下滑通道,商家对春节前市场多无信心,微利或倒挂出货,执行任务量为主。
    整体来看,2012年管材料市场走势相对平稳,行业景气度不佳,市场走势依托市场货源及石化定价震荡整理为主。

 

2013年管材料市场展望

2013年,世界经济仍处在调整期,美国今年底和德国明年的大选,使美国和欧盟经济政策的连续性面临不确定性。OMT和QE3短期内对稳定金融市场、降低市场避险情绪、提振需求预期都有积极作用,但由此引发的新一轮为防止本币升值的全球性货币宽松竞赛,对短期资本流动和物价上涨都将产生影响。欧债危机处置进程缓慢,随着欧洲稳定机制(ESM)和OMT的实际运转,以及财政联盟的推进,欧洲金融市场有逐步趋稳的可能。但金融市场稳定只是第一步,实体经济活力和竞争力不足、内部发展不平衡等问题,短期内难见明显成效。
    国内经济方面,结合明年总体国际形势,并考虑到我国劳动力成本上升、低成本优势逐步削弱以及结构调整升级等,预计明年出口增长与今年大体持平。而消费增长有望保持基本稳定。城乡居民收入保持较快增长,为消费稳定增长奠定了基础。房地产销量持续回暖,与住宅相关的管材市场将有所回升。
    从供应面来讲,明年预计新增装置达274万吨,缓慢需求增长下,短期内产能难被消化,进口料方面,因单体价格高位支撑,报盘居高,商家接单有限,2013年初进口料货源维持低库存操盘。
    综合来看,预计三四月份随市政招投标集中期到来,加之全球性宽松货币政策影响,管材料整体行情有望震荡上行,随经济缓慢复苏,或将在三季度达到年内高点。但因供大于求局面存在,上行空间有限,预计2013年PPR阻力位将在14000元/吨,PE100级管材料阻力位将在12000元/吨。